2016上投内需动力基金怎么样?

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上投摩根旗下的一只新基,由前国泰君安首席投资官陈乐华挂帅,目前看业绩还是不错的。 作为老牌基金公司,上投摩根的投研能力是受到市场认可的。 但老牛认为,该公司最大的优势还在于对市场的把控能力和运作规范程度。 过去十年是中国权益类资产大牛市,但同时也是公募基金整体表现糟糕的十年——结构性泡沫不断涌现、金融危机频发,但对大部分基金公司来说却是“瞎了眼”的十年——管理的基金产品不是大幅跑输大盘就是出现巨额亏损。 虽然上投摩根也遭遇过2011年、2015年两度股灾,但在控制回撤方面明显强于市场,在2016年和2017年的结构性行情中又能很好的把握机会,实现增长。 这得益于其成熟的投资理念、规范的管理流程以及优秀的人才团队。

对于刚刚成立不久的新基金而言,良好的运作经验是取得良好回报的重要保证。 当然,任何一家机构都不可能永远正确,上投摩根也不例外。比如在2014年的股市反弹中,该机构的产品就落后于大盘;而在2018年底的行情中,又明显的慢了大盘一步,在产品仓位管理上也多次受到媒体的曝光。 不过,瑕不掩瑜,综合来看,上投摩根在业内仍然是一家很有竞争力的投资机构。

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上投摩根内需动力基金是2009年震荡市场中业绩较为突出的基金。从该基金历年四季报中的仓位来看,该基金长期维持在仓位的最高位,从2011年开始有所调整,但仍长期保持在85%以上。

在投资上,该基金关注的投资方向是政策确定性强且受紧缩政策影响小的领域,主要集中于大消费和农业等大内需领域,对内需受益程度不明显的投资品与原材料行业配置较低。

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