什么是资产转换周期？
如果只给你一次机会，你会把资金投入于什么？根据财富积累理论，我们提出一个新的概念“资产转换周期”，它与普通人财富增值密切相关。人生就像坐过山车，在到达顶峰之后必然走向低谷，然后才能又一次爬上顶峰。这个周期大约为18-24年。
根据我们的生活经验，资产增值的方法有两种：一是在短期内最大限度地增值；二是通过时间换取空间的手段，也就是利用长时间的叠加，使小钱变大钱。例如，一套40万元的房子，月租金3000元，如果我们以每年5%的速度增长，那么18年后，这套房子就增值为97.2万元，如果扣除掉每年3%的房贷利息，实际增值为93.6万元，平均每年的增长率为3.6%。但这已经是相当不错的了，如果你将其出租，实际增长会少一点。如果你将其空置，而且当地的房价也不涨的话，实际上会跑不过CPI，即每年损失1.49%。（详见下图）
图一 出租房和空置房的增长情况
而如果我们将这套房子按照每年的6%的租金收益换算成房子总价的话，得出每年实际的增长率为1.7%。这就是我们所说的，通过时间换空间的手段来进行资产的成长。然而，我们大多数人都是打工人，并不拥有自有房产。如果是贷款买房的话，因为你要偿还贷款，实际上你每年的净利润率为1.36%—1.76%，远远不如那些拥有自有房产的人，因为购房者的收益率为0。
也就是说，我们手中暂时没有资产可投资或无法投资的情况下，唯一可以做的是将现金存入银行或买买理财产品。而据有关数据统计，自2012年以来，银行定期存款利率实际增长率几乎为零，各类银行理财产品的平均实际增长率大约为5%，也就是说，如果我们的现金存为定期，那么就会产生负利率。如果以时间为5年的话，那么各类银行理财产品要比四大行定期存款利率高出1.11%。实际上，现在银行存款的利率已很低了，一般的大银行只有0.3%，一年期和三年期的保险存款利率稍高一些，为3.85%和4.2%，其它类型的银行理财产品实际资金投向都是存款，所以，如果你以时间为5年计的话，那么四大行的定期存款利率要高于全部银行理财产品。
当然我并不是说银行理财和保险就不能买，我个人觉得如果是短期的话，最好是买银行理财产品，因为保险产品在退保时会有损失，而银行理财产品，你完全可以中途取出，只是可能会有违约费而已。但如果时间约为5年以上的话，存款是最有保证的。
其实通过资产转换周期这一理论，我们可以得知，从短期来看，一切皆有可能。也就是说，如果我们将现金存入银行，或买一些银行理财、保险等产品，虽然短期不会有太大的问题，但从长期的来看，你跑不过那些会有价值增长的资金。而只有那些能够产生现金流的中等利润企业，才能在长期内保持资产的增长，而房地产、黄金等一些资产不会出现这样的情况。
因为绝大多数的房产不会有新增价值产生，黄金更是只会产生挖出来时的采矿成本。而只有中等利润的企业会不断地将利润再投入到生产中，使资产不断得以增长；同样，不断培养自己的消费群体，使企业的现金流稳定。所以，我们要学会通过时间换取空间的手段，进行长期的资产规划和增值，这是实现资产保值和增值最有效的方法。