基金的累计净值是什么？
基金累计净值也叫单位净值，是基金单位资产净值的简称。 基金单位资产净值是指某一时点上基金总资产扣除总负债后的余额。基金的总资产包括基金拥有的全部资产价值减去债权债务以后的价值；而基金总负债则是指基金会由于借款等原因所欠下的所有款项。
投资者购买基金的时候，通常价格是按照每份基金的单位净值来计算的。 比如一只基金目前规模10亿元，净资产7亿元（也就是总资产减去总负债后的金额），那么它的单位净值就是7元/份。 当然，这只是一种理想化的状态。因为基金不是一个人就能完全掌控的金融产品；并且它也不是一潭死水，而是每时每刻都在被市场冲击着。
以易方达上证50指数基金为例，2019年12月30日单位净值为5.24元/份；但到了2020年6月8日，就变成了4.86元/份。这其中的差距就是因为市场变化带来的收益或者损失。 不过，虽然单位净值能够反映基金的价值，但我们平时投资时并不遵循这个价值去购买基金。我们是在基金正常交易的情况下，按照当日收盘价或某个时间点的价格买入。这就造成投资者与基金公司之间就发生了“折溢价”的问题——基金公司出售基金的当天价格并不是依照其单位净值来计算。
如果投资者正好在基金公司按高净值出售的时刻买进，那么他就获得了较高溢价；反之，如果在基金公司按低净值回购的时刻卖出，那么他就获得了较大折让。 所以，对于投资者来说，了解基金累计净值的变化情况是很重要的。它可以让我们知道，自己购买基金的这一刻，到底是获得了溢价还是折价。