如何使企业上市?

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先给大家打个预防针,任何一篇文章都不能给出一个绝对正确的答案——比如“这么做一定能让公司成功IPO”或者“这么做一定会导致公司IPO失败”——因为判断是否满足条件、确定申报时机和选择申报路径均受到多重因素影响,且缺乏统一判断标准;再则任何一个成功案例都有其特殊性而不能生搬硬套。但我们尽我们所能总结规律,希望对大家有所帮助。 结合我们的实践经验和行业认识,一般来说,当一家公司发展至下列任一阶段时,有较大可能考虑将其送至 IPO 之路: 当然,并非达到上述所有条件都能保证顺利IPO,例如有些区域监管机构会认为某些行业的盈利水平未达到市场化程度而要求补交材料或补充证明文件,即便前期已通过审核。但一般而言,若公司能达到上述多数条件,IPO进程已能把握。

还需重视如下事项:

1. 确保公司治理机制健全,不存在重大信息披露缺口;

2. 在进行财务核查的基础上,充分评估公司风险,做好预案;

3. 对于报告期内发生重大变化的事项尤其是涉及违法违规行为要及时披露并做出合理解释。

最后需要提醒大家的是,尽管我们竭尽所能地准备充足,但真正申报的过程仍然可能是千辛万苦、波折重重,甚至前功尽弃。这需要我们具有强大的心理适应能力,随时调整心态应对可能出现的各种问题。

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如果企业的内部管理比较规范,符合中介机构对企业规范化的要求,企业上市,找一家综合实力较强的证券公司,其他中介机构基本上由券商搞定,与券商签署辅导协议,并向证监局申请辅导备案,接受券商的辅导,一般需要1—2年的辅导期,待达标后由券商向证监会推荐,在辅导期间企业做两件事:一是做好生产经营,保持较高的业绩增速,二是配合好券商的各项工作,企业上市。

如果有条件,企业可安排1—2个人员去券商的投行部或会计师事务所的证券部、律师事务所的证券部见习1—2个月,学习一下企业上市的操作程序和企业规范化的要点,学成回来后与券商密切配合尽快达到上市的基本条件。

中介机构介入后企业的规范化,是一个全面系统和彻底的过程,企业一定要重视,要下大力气,如果规范不达标,企业是根本无法上市的,目前企业上市的标准,除财务指标外还有内部管理的指标。

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