如何发现价值投资股票?
1.公司所处的行业,在10年内乃至更长时间有没有一个明显的增长趋势? 2.公司的核心竞争力是什么?
3.公司管理层怎么样?如果公司管理层不厚道的话,即使现在每股收益是1元,但是以后不增长的话,这个股票也没多大意义(比如中石油);
4.估值水平怎样呢? 5.未来两三年有没有大幅增发的可能性啊?(比如目前的大秦铁路、中国远洋)
6.最近两年分红怎么样?是否稳定?
7.业绩是否可靠,是否有弄虚作假的历史记录? 8.股价是否已经体现出了成长性? 9.成交量和换手率处于什么位置,主力资金是否已经进入? 以上是一些大致的选股原则吧,我个人的经验来看,这些条件满足一两个的时候往往就要考虑介入了。当然,如果这些条件都具备的话就更好了。至于什么时候卖出嘛~ 一般来讲,如果你买的是优质股,那么当你觉得股价高于其内在的价值的话就可以卖出了。所以这个时候就需要对公司的业绩和市场估值进行预测了。
举个例子来说明一下,比如贵州茅台,从2002年起每年利润增幅都在30%以上,按照目前的业绩推算的话,每年的合理市盈率应该在20倍左右,而去年年末的时候市盈率为48倍多,因此可以判断该股的股价已经被高估了,从而应该考虑择机减持。
关于估值的方法,网上有很多资料。这里就不再赘述了。
最后说一句,个人意见,仅供参考,不构成投资建议~~