投资风险分析什么指标？
衡量投资风险的指标有很多，大致可分为定量分析和定性分析两大类。 定量分析主要是对历史数据进行处理，通过计算得到一些指标数值；而定性分析则是依靠专家的经验判断。下面将分别介绍两类指标。
1.量化指标
（1）最大回撤率 Max Draw Down 在设定的时间区间内，账户资金最低点与最高点之差和资金总额之比，反映了投资过程中可能遭受的最大损失。它和风险承受程度的关系如下： 当然，这个公式只是定性的描述了两者的关系，为了更加直观地反映在特定时间窗口内的风险大小，我们加入了时间窗口的概念。假设某投资者在某个投资周期（如一个月）内经历了三次最大亏损，每笔最大亏损的金额分别是$100、$200 和 $300，那么在一个月内他的最大回撤率就是： 由于最大回撤是一个绝对值概念，因此它会因投资者自身情况的不同而有所差别。比如两个投资者的初始本金相同，但其中一人更为谨慎，没有全部投入，而是保留了一半的机动资金没有使用。那么对于此人而言，虽然其总收益可能不及另一人，但由于他并未完全摊薄成本，所以最大的亏损也只是自己保留的一半本金，因此最大回撤率就小于另一个人。
（2）夏普比率 Sharpe Ratio 夏普比率是评价资产收益率的一个重要指标，计算公式如下： 其中，R 是净回报率，即扣除各项费用之后的实际回报率； σ 是风险，用标准差表示。 夏普比率同时考虑了回报率以及风险，是一种加权的回报评估方法。 如果以一年为期进行计算，并且该投资者的年收益率和风险情况如下： 年收益率 \% 风险(标准差) \% 夏普比率 如果按年收益率排序的话，收益率最高的投资组合可能是A，但它所带来的风险却是C最大，D次之，B最小。然而，按照夏普比率排序的话，风险最小的组合不是B，而是D，其次是A，最大的是C。
（3）信息系数 Information Coefficient 信息系数是用来度量预测模型的指标，定义为模型预测值的标准差除以真实值的标准差。当真实值和预测值相同时，信息系数等于1。信息系数越大，说明模型拟合的好，预测效果越好。反之亦然。 A 股市场有上千支股票，投资者不可能对每一支股票进行分析并构建合适的投资组合。他们需要找到一种方法来对众多的股票进行过滤，挑选出符合要求的部分。这就是所谓的选股策略（Selection Strategy）。选股策略的好坏可以通过信息系数这个定量指标来进行评判。假设有两种选股策略，我们可以分别得到它们对个股预测的信息系数： 策略一的信息系数明显大于策略二，说明策略一所包含的股票总体表现较好，它的信息价值较高。
2.定性指标
与定量指标的客观不同，定性指标往往依赖于分析师的主观意见。在金融市场中，影响投资的因素很多，而且十分复杂，因此经常会存在多重影响因子。对这些因子进行分类、排序，然后根据其重要性来决定优先级别，便是定性分析的目的所在。
（1）单因素分析 这里我们以股价为例，从基本面和技术面的角度思考影响股票价格的因素。经过整理，可以得到如下因素： 接着，我们再对每个因素进行分类，考虑到财务状况这一大项下的因素较多且较为重要，所以我们单独拿出来作为一类。于是，因素便可以分为四大类：
除了上述四大类因素外，经常还会有其他一些次要的因素。这些因素虽然也很重要，但是鉴于我们的分析目的，为了简化问题，可以不予考虑或暂时忽略。 （2）多因素分析 多因素的分析常常涉及到数理统计中的回归分析，通过建立线性方程的形式，寻找主要的影响因子。为了简单起见，我们假设影响因素只有两个，并且它们的方差都是已知的： 其中， x 为自变量（input variables），即影响因素； 为依变量（output variable），即预测的目标； 为误差项。如果我们要预测的目标是股票的价格 \$P_t\$ ，则依变量可以用市值来计算： 将 (1) 和 (2) 代进去之后，我们就可以通过解以下方程得到影响目标结果的独立变量： 接下来就可以根据得到的独立变量的结果来进行预测了。